您的位置:和记娱乐主页 > 债券资讯 >

泰康安悦纯债3个月定期债券型发起式证券投资基

发布时间:2020-04-29 08:07 发布人:和记娱乐来源:h88平台官网

     

  基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同,于 2020 年 4 月 27 日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。

  4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明... 错误!未定义。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......17

  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......50

  8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......51

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  (2)期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。(3)本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  2、按照本基金的基金合同,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定,建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

  泰康资产管理有限责任公司(以下简称“泰康资产”)成立于 2006 年,前身为泰康人寿保险股份有限公司资产管理中心,投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外公开市场投资、基础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等,所提供的服务和产品包括保险资金投资管理、另类项目投资管理、企业年金投资管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、养老金

  产品、QDII 专户、公募基金产品、基本养老保险基金投资管理等。截至 2019 年 12 月 31 日,泰

  康资产管理资产总规模超过 17000 亿元。除管理泰康委托的资产外,泰康资产管理的第三方业务

  总规模突破 9000 亿元,另类投资管理规模超过 3900 亿元。目前泰康资产退休金管理规模超过 3800

  资格的保险资产管理公司。截至 2019 年 12 月 31 日,公司管理着泰康薪意保货币市场基金、泰康

  新回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利债券型证券投资基金、泰康安泰回报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、泰康宏泰回报混合型证券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康丰盈债券型证券投资基金、泰康安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康安惠纯债债券型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康金泰回报 3 个月定期混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金、泰康年年红纯债一年定期债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金、泰康安悦纯债 3 个月定期债券型发起式证券投资基金、泰康景泰回报混合型证券投资基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合型证券投资基金、泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰康颐享混合型证券投资基金、泰康弘实 3 个月定期混合型发起式证券投资基金、泰康中证港股通非银行金融主题指数型发起式证券投资基金、泰康中证港股通地产指数型发起式证券投资基金、泰康裕泰债券型证券投资基金、泰康中证港股通 TMT 主题指数型发起式证券投资基金、泰康中证港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金、泰康港股通中证银行投资指数型发起式证券投资基金、泰康产业升级混合型证券投资基金、泰康安和纯债 6 个月定期债券型证券投资基金、泰康安业政策性金融债债券型证券投资基金、泰康信用精选债券型证券投资基金、泰康安欣纯债债券型证券投资基金、泰康沪深 300 交易型式指数证券投资基金、泰康润和两年定

  注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中的披露日期。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、本基金合同和其他有关法律法规的,在基金管理运作中,本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和市场行为以及进行基金投资人利益的关联交易,整体运作、合规。本基金将继续一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。

  本基金管理人制定了公平交易制度和流程,并按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的相关,从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面,确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,杜绝不同投资组合之间进行利益输送,投资者权益。

  公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。投资组合能够公平地获得投资信息、投资,并在投资决策委员会的制度规范下决策,实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离,任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易,共享交易资源,各投资组合获得公平的交易机会。

  本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合,建立了公平交易制度和流程,并严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中,各投资组合按投资管理制度和流程决策,并在获得投资信息、投资和实施投资决策方面享有公平的机会。

  本基金管理人建立了异常交易的与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的。报告期内,没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  宏观经济方面,2019 年经济边际下行,但在四季度有所企稳。P 从 2018 年四季度的 6.4%

  下降到 2019 年四季度的 6.0%,下行期体现在二季度及三季度,伴随着制造业投资的下行、零售在汽车等可选品销量下行的带动下走弱、出口由于贸易战的影响下台阶等因素的驱动。到了四季度,出口开始筑底,工业增加值、零售等增速边际小幅回暖,带动经济有所企稳。通胀方面,CPI下半年在猪价的带动下明显上行,PPI 全年在 0 附近波动。货币条件方面,汇率小幅贬值,社融增速在一季度上行后保持平稳。

  债券市场方面,2019 年利率区间震荡,中枢基本保持稳定。年初由于社融快速放量、经济企稳,利率经历了一波调整;从 5 月份开始,随着中美贸易谈判进展不顺,叠加经济数据下行,利率快速向下;9-10 月由于猪价暴涨,通胀预期升温,利率再次经历调整;但随后央行降成本的增强,下调了公开市场和 MLF 利率,维持了处于的流动性,利率迎来小幅下行。全年来看,10Y国债下行 7bp,10Y 国开下行 6bp。

  固收投资方面,我们跟随市场预期变化和利率走势,在一季度初本基金降低了仓位和久期,规避了市场的调整;在二季度初利率上行过程中加仓了中短久期信用债,显著提高了组合的持有期收益率。8 月初本基金适当加仓了长债提高久期,随后在 8 月下旬利率走低过程中逐步获利止盈;进入四季度的震荡市下我们以中短久期信用债精选为主策略,组合久期保持 1 到 1.5 之间。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末泰康安悦纯债基金份额净值为 1.0556 元,本报告期基金份额净值增长率为4.83%;同期业绩比较基准增长率为 4.59%。

  展望 2020 年,在没有疫情冲击的情形下,经济按照原有的节奏运行,有望经历库存周期筑底带来的经济弱企稳。但疫情了经济运行了节奏,一季度经济或出现较为明显的下行;但这种疫情的冲击是较为短期的,随着疫情得到控制,经济活动步入正常,P 从二季度开始有望回到前期运行的中枢附近。政策上,合理充裕的流动性仍将持续,货币政策将继续致力于降低社会融资成本,同时财政政策也有望边际发力,以对冲疫情带来的负面影响。

  债券市场来看,利率或在疫情的冲击下有所下行,随后在新的平台上随着疫情的进展、经济数据的波动而进行波动,总体上震荡中边际向下的趋势难以改变。信用债分化的格局仍将持续,高等级的收益率将跟随利率债波动向下,中低等级的信用债需要疫情冲击下的流动性风险,总体来看精挑细选仍是择券的主要思。

  为防范和化解经营风险,确保基金投资的合规、切实基金份额持有人的最大利益,基金管理人主要采取了如下监察稽核措施:

  本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度,定期与不定期地对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。

  同时,公司制定了具体严格的投资授权流程与权限;建立可供投资的基础库和禁投库,并适时对个券进行更新,通过信息技术建立完善投资交易系统;设立专人负责信息披露工作,信息披露做到真实、准确、完整、及时;完善公司风险管理指标及流程,公司各项业务的运作状况和风险程度;内部监察稽核人员日常对基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查,发现问题及时督促有关部门整改,并定期制作监察稽核报告报公司公募业务风险控制委员会。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理人按关法律法规,设有公募估值小组,并制定了相关制度及流程。公司公募估值小组设若干名,由公募各相关部门组成,包括风险控制部、运营管理部、投资部、监察稽核部等。公募估值小组均具有相关工作经验及专业胜任能力。

  本报告期内,本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。

  与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公司,中央国债登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。

  本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证,并经托管银行复核确认。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本报告期内,根据相关法律法规和基金合同要求以及实际运作情况,本基金应分配且已分配利润 49,415,440.93 元;本基金本报告期末无应分配而尚未分配利润的情况。

  招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核制度和风险控制制度,我行在履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,并根据监管要求履行报告义务。

  招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,地设置、登录和保管本产品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

  本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1580 号《关于准予泰康安悦纯债 3 个月定期债券型发起式证券投资基金注册的批复》核准,由泰康资产管理有限责任公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《泰康安悦纯债 3 个月定期债券型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型、定期式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 309,999,000.00 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 947 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《泰康安悦纯债 3

  个月定期债券型发起式证券投资基金基金合同》于 2017 年 11 月 1 日正式生效,基金合同生

  效日的基金份额总额为 309,999,000.00 份基金份额,未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理人为泰康资产管理有限责任公司,基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银

  本基金为发起式基金,发起资金认购部分为 10,000,000.00 基金份额,发起资金认购方承诺

  券投资基金基金合同》的有关,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市交易的债券资产(包括国债、央行票据、地方债、金融债、企、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、同业存单、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不直接投资股票、权证等权益类资产,但可持有因可转债转股所形成的股票、因持有该股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起的 10 个交易日内卖出。本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%,但应期流动性需要,为基金份额持有人利益,在每次期前 10 个工作日、期及期结束后 10个工作日的期间内,基金投资不受上述比例;在期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易金后,本基金持有的现金或者到期日在一年以内的债券不低于基金资产净值的 5%;在封闭期内,本基金不受上述 5%的,但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易金后,应保持不低于交易金一倍的现金。本基金的业绩比较基准为:中债新综合财富(总值)指数收益率。

  本财务报表由本基金的基金管理人泰康资产管理有限责任公司于2020年4月24日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本

  准则》、各项具体会计准则及相关(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号

  本基金 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2019 年 12

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前以交易目的持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

  (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的等,如果该是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

  (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。

  (3) 如经济发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的且该种现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

  债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的后的净额确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线 费用的确认和计量

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线 基金的收益分配政策

  每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所提供的估值结果确定公允价值。

  知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业

  有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  缴纳。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的应税行为,未缴纳

  对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征,对国债、地方债以及金融同业往来利息收入亦免征。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018

  年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017

  年 12 月 31 日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

  注:支付基金管理人泰康资产管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  本报告期及上年度可比期间,本基金未与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。

  本报告期及上年度可比期间,本基金未与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。

  注:1.期间申购/买入总份额含红利再投、转换入及自动升降级调增份额,期间赎回/卖出总份额含转换出及自动升降级调减份额;

  注:截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止,本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的股

  票。本基金于2019年12月26日,以100.00元/张的价格认购资产支持证券光联01优(代码138354)50,000张,于本报告期末2019年12月31日,期末估值单价100.00元,期末成本总额5,000,000.00

  截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止,本基金未持有在银行间市场债券正回购交易中作为质押的

  截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止,本基金未持有在交易所市场债券正回购交易中作为质押的

  截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止,本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。

  本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。基金投资的金融工具主要包括债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是精选优质投资标的,在有效控制风险前提下保持一定流动性,力求超越业绩比较基准的投资回报,实现基金资产的长期稳健增值。

  本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系,公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。

  为加强公募基金管理的内部控制,促进诚信、、有效经营的内部控制,保障基金持有人利益,基金管理人遵照国家有关法律法规,遵循合规性原则、全面性原则、审慎性原则和适时性原则,制订了系统完善的内部控制制度。内部控制的主要内容包括投资管理业务控制、市场营销与过户登记业务控制、信息披露控制、监察稽核控制等。

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行招商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行以控制相应的信用风险。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

  注:短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由发行人在中国人民银行指定的国内有关上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。

  注:短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由发行人在中国人民银行指定的国内有关上公告。

  注:短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由发行人在中国人民银行指定的国内有关上公告。

  注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由发行人在中国人民银行指定的国内有关上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。

  注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由发行人在中国人民银行指定的国内有关上公告。

  注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由发行人在中国人民银行指定的国内有关上公告。

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  于 2019 年 12 月 31 日,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

  计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且于基金日内按照《公开募集式证券投资基金流动性风险管理》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受不能转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。在本基金日,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019 年 12月 31 日,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。

  值。于 2019 年 12 月 31 日,本基金确认的净赎回申请未超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于 2019 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

  对于证券交易所上市的债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  39,996,115.06元(2018年12月31日:无)。本会计期间购买第三层次金额为人民币39,996,115.06元(2018 年度:无),无出售第三层次金融工具的金额(不包含应收利息金额)(2018 年度:同),

  无计入损益的当期利得或损失金额(2018 年度:同),于 2019 年 12 月 31 日无仍持有的资产计入

  2019 年度损益的未实现利得或损失的变动(从转入第三层次起算)-公允价值变动损益金额(2018年度:同)。上述第三层次资产使用市场法作为估值技术进行估值,以最近交易价格相应确定公允价值。

  于 2019 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制日前一年内未受到公开、处罚。

  注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额;对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

  自 2019 年 12 月 18 日起,姜然女士不再担任招商银行股份有限公司总行资产托管部总经理

  支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)报酬为 76,500.00 元;截至 2019 年 12 月 31

  注:1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计,不单指股票交易佣金。

  交易单元租用券商选择的首要标准为符合监管机构相关,包括但不限于满足以下条件:(1)经营行为规范,近一年内无重大违规行为,未受监管机构重大处罚;(2)财务状况和经营状况良好;(3)内部管理规范,具备健全的内控制度,在业内有良好的声誉;(4)有较强的研究能力,能提供质量较高的市场研究报告,并能根据基金投资需求提供专门的研究报告;(5)能及时提供准确的信息资讯服务;(6)满足基金运作的保密要求;(7)符合中国证监会的其他条件。本基金管理人依据以上标准,定期或者不定期对候选券商研究实力和服务质量进行评估,确定租用交易单元的券商,基金管理人与被选择的券商签订相关协议并通知托管行。

  3、本报告期内本基金新增租用 12 个交易单元,为国盛证券上海、深圳证券交易所交易单元各一个;华创证券上海、深圳证券交易所交易单元各一个;中信建投上海、深圳证券交易所交易单元各两个;华泰证券上海、深圳证券交易所交易单元各两个。

  14 券型发起式证券投资基金 2019 监会基金电子披露网站 2019 年 9 月 30 日

  当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时,基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回,投资者将面对管理人或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额赎回的风险,以及当管理人确认大额申购与大额赎回时,可能会对基金份额净值造成一定影响等特有风险。

  投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 (《 上 海 证 券 报 》) 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站

  声明:天天基金网发布此信息目的在于更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站,不对您构成任何投资决策,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

  联系我们安全免责条款隐私条款风险提示函意见在线客服天天基金客服热线客服邮箱:.cn人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30

      和记娱乐,和记h88,h88平台官网

                                                                                                                  和记娱乐

 


 网站导航

 客户服务

工作时间:周一至周五 9:00-18:00

联系电话:
010-57414751
客服邮箱:
admin@baibaolicai.com